تحليل GBP/USD لفاصل 5 دقائق

واصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي التصحيح يوم الاثنين بعد الارتفاع الحاد الذي شهده الأسبوع الماضي، والذي أنهى فعليًا الاتجاه الهابط الذي استمر قرابة شهر. وكما أشرنا مرارًا، تبقى العوامل الفنية هي المحرك الرئيسي للجنيه في الوقت الحالي. فقد ارتد السعر من الحدود السفلية لثلاث قنوات عرضية متداخلة على الأطر الزمنية للساعة واليوم والأسبوع. ومن منظور فني بحت، من المنطقي بالتالي توقع تحركات باتجاه الحدود العليا لهذه القنوات. ما زلنا نرى أن الارتفاع الذي حققه الدولار على مدى شهر إلى شهر ونصف كان في معظمه غير مبرر، لذا يمكن للجنيه الآن أن يظهر موجة صعود فنية مماثلة. ولا تُعدّ الحاجة إلى دعم أساسي محلي أمرًا ضروريًا في هذه المرحلة؛ فالسوق كانت قد تجاهلت سابقًا البيانات الإيجابية للجنيه، وقد تتجاهل الآن الأخبار الإيجابية للدولار. وغالبًا ما تكون التحركات داخل النطاق العرضي عشوائية. يومي الاثنين والثلاثاء، ارتد السعر ثلاث مرات من منطقة 1.3301–1.3309 كما يظهر على الرسم البياني لكل ساعة، وهذا النمط يشير إلى أن الجنيه مهيأ لمزيد من الصعود. لم تشهد الولايات المتحدة أو المملكة المتحدة أي أحداث اقتصادية مهمة يوم الاثنين، لذلك ظلت التقلبات منخفضة.

من الناحية الفنية، لم يكتفِ الجنيه بحركة تصحيحية فحسب، بل كوَّن أيضًا تمهيدًا لاتجاه صاعد أقوى وأكثر استدامة. وبما أن القنوات العرضية على الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية لا تزال صالحة، فمن المنطقي توقع أن يدفع الزوج باتجاه حدودها العليا.

على الرسم البياني لخمس دقائق، ارتد السعر مرتين من مستوى 1.3301–1.3309 يوم الاثنين ومرة أخرى خلال الليل، ما أسفر عن ثلاث إشارات شراء. ولم تكن الحركة الصعودية حتى الآن كبيرة بما يكفي للقول إن جميع مراكز الشراء أصبحت مربحة، لكن من الممكن أن يواصل الجنيه قوته خلال يومي الثلاثاء والأربعاء.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT للجنيه الإسترليني أن المتداولين غير التجاريين كانوا بائعين صافين لعدة أشهر. يظل صافي المركز سلبياً رغم الاتجاه الصاعد طويل الأجل المستمر. ومع الأخذ في الاعتبار الأحداث الجارية في الشرق الأوسط، فلا يُستغرب أن يبقى الطلب على الدولار قوياً نسبياً في عام 2026. الصراع بين الولايات المتحدة وإيران متوقف رسمياً لكنه لم يُحل بعد. كما أن تغيّر موقف السياسة النقدية لدى Federal Reserve يدعم الدولار، وقد تم اختراق خط الاتجاه الصاعد — لكن هذا الاختراق حدث داخل نطاق عرضي، لذلك لا نرى أن الاتجاه الصاعد طويل الأجل قد انتهى.

على المدى الطويل، يواصل الدولار الضعف تحت السياسات المرتبطة بـ Donald Trump، كما يظهر على الرسم البياني الأسبوعي. ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر، وتُضعف سياسات Trump العملة الأمريكية بشكل مباشر وغير مباشر. يظل الاتجاه الصاعد طويل الأجل سليماً. ووفقاً لأحدث تقرير COT (13 أكتوبر)، قامت فئة "Non-commercial" بإغلاق 1,100 عقد وفتح 8,300 عقد SELL — أي انخفاض صافٍ قدره 9,400 عقد في صافي مركز هذه الفئة خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD إطار 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، قد يكون زوج GBP/USD في طور إنهاء الاتجاه الهابط الذي استمر شهرًا كاملًا ولم يكن مدعومًا بمسوغات قوية. على الإطارين اليومي والأسبوعي، اخترق السعر السيولة عند القيعان السابقة وما يزال يتحرك داخل قنوات عرضية. لذلك يمكن توقّع صعود الجنيه على الأقل إلى مستوى 1.3650، وهو الحد العلوي للقناة العرضية على الرسم البياني اليومي. دوافع ارتفاع الجنيه لا تبدو أكثر إقناعًا من دوافع ارتفاع الدولار خلال الشهر الماضي.

لـ20 أكتوبر نبرز مستويات التداول المهمة التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3248، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681. قد يقدّم كل من Senkou Span B عند 1.3231 و Kijun-sen عند 1.3252 إشارات أيضًا. يُنصح بنقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل بعد تحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه المقصود. قد تتحرك خطوط Ichimoku خلال اليوم، وينبغي أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

اليوم ستنشر المملكة المتحدة بيانات مهمة نسبيًا عن البطالة والأجور، وهي لا تحدد مباشرة سياسة بنك إنجلترا لكنها قد تثير اهتمام المتداولين. أما التضخم في المملكة المتحدة ـ وهو إصدار أكثر أهمية ـ فسيصدر غدًا. في الولايات المتحدة ستُنشَر اليوم بيانات المنازل المبدوء بناؤها وتصاريح البناء. نتوقع أن تحدث التحركات الرئيسية للزوج في النصف الأول من اليوم.

ملخص التحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين اعتبار النطاق 1.3248–1.3252 هدفًا للصفقات القصيرة إذا استقر السعر دون 1.3301–1.3309. أما الارتداد من 1.3301–1.3309 فسيجعل من 1.3369–1.3377 هدفًا للصفقات الطويلة.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• مستويات دعم ومقاومة السعر (resistance/support) — خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة حولها. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen و Senkou Span B — خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهي خطوط قوية.
• المستويات القصوى — خطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء — خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT — حجم صافي مراكز كل فئة من المتداولين.