โครงสร้างคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD กำลังมีความซับซ้อนมากขึ้น ขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณบ่งชี้ว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้น (แสดงในกราฟด้านล่าง) ซึ่งเริ่มต้นตั้งแต่เดือนมกราคมของปีที่แล้ว ถูกทำให้ใช้การไม่ได้ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างแนวโน้มในตอนนี้มีลักษณะเป็นรูปแบบปรับฐาน (corrective) เมื่อมองในมุมมองระยะยาว คาดว่าจะมีการพัฒนาของคลื่น C โดยจุดต่ำสุดของคลื่นนี้จะอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น A ในตอนนี้จุดต่ำของคลื่น C อยู่ต่ำกว่าจุดต่ำของคลื่น A แล้ว หมายความว่าคลื่น C อาจจะจบลงเมื่อใดก็ได้ อย่างไรก็ดี หากปัจจัยข่าวยังคงเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐ คลื่นนี้อาจขยายตัวยาวออกไปได้อีกมาก

ในกรอบเวลาย่อยลงมา ผมสามารถระบุโครงสร้างขาลงแบบคลาสสิกที่เป็นคลื่นห้าคลื่นได้ หากการตีความนี้ถูกต้อง คลื่น 4 กำลังอยู่ในระหว่างการพัฒนา ในขณะที่คลื่น 3 มีลักษณะเป็นรูปแบบห้าคลื่น เมื่อโครงสร้างนี้สมบูรณ์ เครื่องมือ (คู่เงิน) อาจเปลี่ยนผ่านไปสู่ลำดับคลื่นขาขึ้นชุดใหม่ อย่างไรก็ตาม ตามการนับคลื่นในตอนนี้ คลื่น 5 ยังรออยู่ข้างหน้า ดังนั้นค่าเงินยูโรอาจอ่อนค่าลงไปบริเวณระดับ 1.13

คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวลง 25 จุดฐาน (basis points) ในวันจันทร์ สะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนของราคาที่จำกัดอย่างยิ่งอีกครั้ง การอ่อนค่าของยูโรในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาอยู่ในระดับปานกลาง ขณะเดียวกันการปรับขึ้นในช่วงสัปดาห์ก่อนหน้าก็ยังถือว่าไม่แข็งแกร่งนัก ส่งผลให้ภาพรวมกิจกรรมในตลาดยังคงซบเซา ในระยะนี้เทรดเดอร์จึงสามารถพึ่งพาการนับคลื่นหรือการวิเคราะห์ทางเทคนิคในรูปแบบอื่นเป็นหลัก หากราคาทะลุจุดต่ำของคลื่น b ที่คาดว่าอยู่ภายในคลื่น 4 ลงมาได้ นั่นจะเป็นสัญญาณว่าคลื่น 4 ได้สิ้นสุดลงแล้ว ในกรณีนั้น เราจะได้การยืนยันว่าคู่เงินได้เข้าสู่คลื่น 5 ของ C หากไม่เป็นเช่นนั้น คลื่น 4 อาจขยายตัวกลายเป็นโครงสร้างห้าคลื่นที่ยืดยาวมากขึ้น

ในวันจันทร์แทบไม่มีข่าวสำคัญออกมาเลย มีเพียงจำนวนหัวข้อข่าวที่จำกัดตลอดทั้งวัน ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งเป็นปัจจัยที่ผู้เล่นในตลาดเริ่มมีท่าทีเฉยเมยมากขึ้นในช่วงหลัง ปัญหาคือยังคงมีข้อมูลจำนวนมากออกมาจากตะวันออกกลางเกือบทุกวัน โดยส่วนใหญ่เป็นเพียงการสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงลักษณะความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐ การโจมตีด้วยขีปนาวุธอีกครั้งหนึ่งหรือโรงกลั่นน้ำมันที่ได้รับความเสียหายเพิ่มเติมจึงไม่ใช่สิ่งที่ตลาดตอบสนองอีกต่อไป เทรดเดอร์กำลังรอคอยหรือไม่ก็การบรรลุข้อตกลงครั้งสำคัญในการเจรจา หรือไม่ก็การยกระดับความขัดแย้งให้รุนแรงกว่านี้

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากอัตราการแข็งค่าที่อ่อนแออย่างยิ่งของยูโร ผมยังคงเอนเอียงไปในทางมองว่าตลาดยังมีความพร้อมที่จะเทรดตามพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์อยู่ เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและสหรัฐได้กลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง นี่จึงถือเป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ ความขัดแย้งที่ปะทุขึ้นใหม่นี้อาจทำให้อัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นอีกครั้งในเดือนกรกฎาคม กระตุ้นให้ Federal Reserve ทบทวนแนวทางการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม ซึ่งจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ด้วยเช่นกัน ดังนั้น ผมจึงไม่ได้คาดหวังถึงการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของสกุลเงินสหรัฐ แต่คลื่น 5 ของ C ยังมีโอกาสพัฒนาต่อไปตามที่คาดการณ์ไว้ จากปัจจัยทั้งหมดข้างต้น ผมมองว่าความเป็นไปได้ที่ EUR/USD จะอ่อนค่าลงอีกในสัปดาห์นี้มีมากกว่าความเป็นไปได้ที่ราคาจะกลับมาฟื้นตัวขึ้นใหม่

ข้อสรุปทั่วไป

จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ของผม ผมสรุปได้ว่าคู่นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นในภาพใหญ่ (ดังที่แสดงในกราฟด้านล่าง) ขณะที่ในระยะสั้นยังเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแนวโน้มขาลง ในมุมมองของผม ตลาดกำลังเข้าใกล้จังหวะที่เอื้ออำนวยต่อการเริ่มทยอยเปิดสถานะซื้อระยะยาว แม้ว่าคู่นี้อาจยังปรับตัวลงต่อไปบริเวณระดับ 1.13 ได้อีก เพื่อให้ครบคลื่นที่ 5 ของคลื่น C การวิเคราะห์คลื่นมักมีเหตุการณ์ที่คาดไม่ถึงเกิดขึ้นเสมอ ดังนั้นผมจึงเริ่มหันมาให้ความสนใจกับโอกาสฝั่งซื้อไว้ล่วงหน้าแล้ว

ในกรอบเวลาที่สูงขึ้น จะเห็นโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้น ตามมาด้วยการพัฒนาของโครงสร้างคลื่นแบบปรับฐาน (corrective wave) ในระยะใกล้นี้คาดว่าคลื่น C จะพัฒนาต่อ โดยมีเป้าหมายบริเวณระดับ 1.1352 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 38.2% เมื่อโครงสร้างคลื่นปรับฐานแบบ A-B-C เสร็จสมบูรณ์แล้ว มีโอกาสที่แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวรอบใหม่จะเริ่มต้นขึ้น

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม

1. โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและตีความได้ไม่ซับซ้อน โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปมักยากต่อการเทรด และมักเปลี่ยนรูปแบบไปในระหว่างการพัฒนา
2. หากคุณไม่มั่นใจในสภาวะตลาดปัจจุบัน การไม่เข้าเทรดจะเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า
3. ไม่มีทางมีความแน่นอนแบบ 100% ว่าตลาดจะไปทิศทางใดเสมอไป ดังนั้นควรตั้งคำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงทุกครั้ง
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถใช้ควบคู่กับการวิเคราะห์ทางเทคนิคและกลยุทธ์การเทรดรูปแบบอื่น ๆ ได้