Analisis GBP/USD 5M

Pasangan GBP/USD melanjutkan kenaikan stabilnya pada hari Jumat. Fase baru penguatan sterling dimulai pada sesi malam setelah pernyataan Ketua Federal Reserve Kevin Warsh. Pelaku pasar jelas-jelas mengantisipasi retorika hawkish dan janji kenaikan suku bunga yang lebih agresif sebagai respons terhadap data inflasi yang lebih kuat dari perkiraan pada Rabu dan Kamis. Namun, Warsh menolak berkomentar mengenai arah kebijakan di masa depan, dan pasar menafsirkan hal itu sebagai ketidakinginan untuk berkomitmen pada kenaikan suku bunga yang lebih tinggi. Akibatnya, dolar melemah, meskipun Warsh tidak pernah mengumumkan langkah konkret The Fed terlebih dahulu dan keputusan FOMC tidak bergantung hanya pada pandangannya. Meski demikian, kekecewaan pelaku pasar yang bullish terhadap dolar turut mendorong GBP/USD naik. Menurut kami, faktor teknikal lebih dominan mendorong kenaikan hari Jumat dibandingkan faktor fundamental. Sterling sudah lama bergerak dalam tiga channel sideways yang saling tumpang tindih (yang berulang kali kami soroti), dan minggu lalu harga membersihkan likuiditas di sekitar level terendah terbarunya dengan memantul dari batas bawah ketiga channel tersebut. Dari sudut pandang teknikal, kenaikan lanjutan menjadi skenario yang lebih mungkin. Sama halnya ketika kenaikan dolar selama sebulan terakhir sering kali kekurangan alasan yang kuat, lonjakan pound sterling kali ini juga bisa terjadi tanpa dukungan fundamental — tetapi dalam kasus ini ada alasan teknikal yang mendukung.

Secara teknikal, pound bukan hanya menunjukkan pergerakan korektif, tetapi bergerak menuju tren naik yang lebih kuat dan berkelanjutan. Karena channel sideways pada time frame harian dan mingguan masih valid, secara logis pasangan ini diperkirakan akan mengarah ke batas atas channel tersebut.

Pada grafik 5 menit, hari Jumat menghasilkan empat sinyal trading, dan satu sinyal tambahan muncul pada awal sesi Senin. Sinyal jual awal terbukti palsu, tetapi sinyal beli berikutnya menghasilkan profit yang baik. Harga menembus zona 1,3301–1,3309, sehingga membuka peluang posisi beli, dan beberapa jam kemudian harga mencapai serta menguji zona 1,3369–1,3377 — pelaku pasar dapat membuka posisi jual dari pantulan tersebut sekaligus melakukan profit taking. Pada Jumat malam dan awal Senin, harga dua kali memantul dari area 1,3301–1,3309.

Laporan COT

Laporan COT untuk pound menunjukkan bahwa para trader non-komersial telah menjadi penjual bersih selama beberapa bulan. Posisi bersih berada di area negatif meskipun tren naik jangka panjang terus berlanjut. Mengingat peristiwa di Timur Tengah, tidak mengherankan jika permintaan terhadap dolar tetap relatif kuat pada 2026. Konflik AS–Iran secara resmi dihentikan sementara, tetapi belum terselesaikan. Pergeseran sikap kebijakan The Fed juga mendukung dolar, dan garis tren naik memang telah ditembus — tetapi penembusan tersebut terjadi di dalam fase sideways, sehingga kami tidak menganggap tren naik jangka panjang telah berakhir.

Dalam jangka panjang, dolar terus melemah di bawah kebijakan yang diasosiasikan dengan Donald Trump, sebagaimana terlihat pada grafik mingguan. Perang dagang akan berlanjut dalam satu atau lain bentuk, dan kebijakan Trump melemahkan mata uang AS baik secara langsung maupun tidak langsung. Tren naik jangka panjang tetap terjaga. Menurut laporan COT terbaru (13 Oktober), kelompok "Non-commercial" menutup 1.100 kontrak dan membuka 8.300 kontrak SELL — pengurangan bersih sebesar 9.400 kontrak dalam posisi bersih kelompok tersebut selama sepekan.

Analisis GBP/USD 1H

Pada timeframe per jam, GBP/USD kemungkinan sedang menyelesaikan tren turun yang berlangsung penuh selama satu bulan dan sebenarnya tidak memiliki justifikasi yang kuat. Pada timeframe harian dan mingguan, harga telah menyapu likuiditas di area level terendah sebelumnya dan tetap bergerak di dalam channel sideways. Oleh karena itu, pound berpotensi naik setidaknya hingga 1,3650, yaitu batas atas channel sideways pada grafik harian. Alasan untuk kenaikan pound tidak lebih kuat dibanding alasan penguatan dolar selama satu bulan terakhir.

Untuk 19 Oktober, kami menyoroti level-level trading penting berikut: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Senkou Span B (1,3231) dan Kijun-sen (1,3252) juga dapat memberikan sinyal. Disarankan untuk memindahkan stop loss ke breakeven setelah harga bergerak 20 pip ke arah yang diharapkan. Garis-garis Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari dan harus diperhatikan ketika mengidentifikasi sinyal trading.

Tidak ada rilis data penting yang dijadwalkan di Inggris maupun AS hari ini, sehingga volatilitas intraday kemungkinan rendah dan pergerakan harga akan lebih banyak dipengaruhi faktor teknikal.

Rangkuman analisis di atas:

Trader dapat mempertimbangkan area 1,3248–1,3252 sebagai target untuk posisi jual jika harga ditutup di bawah area 1,3301–1,3309. Sementara itu, pantulan dari area 1,3301–1,3309 akan menjadikan area 1,3369–1,3377 sebagai target untuk posisi beli.

Penjelasan ilustrasi:

• Level support dan resistance harga (resistance/support) — garis merah tebal yang mengelilingi area di mana pergerakan dapat berakhir. Level ini bukan sumber sinyal trading.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B — garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke timeframe per jam dari timeframe 4 jam. Ini adalah garis yang kuat.
• Level ekstrem — garis merah tipis dari mana harga sebelumnya memantul. Level ini merupakan sumber sinyal trading.
• Garis kuning — garis tren, channel tren, dan pola teknikal lainnya.
• Indikator 1 pada grafik COT — ukuran posisi bersih dari setiap kategori pelaku pasar.